譚惟心期貨市場理論與實務2021Q1第1至30題


期貨市場理論與實務2021Q1第1至10題:劉任昌講解

  1. 交易人從事期貨交易，他所承擔的風險為：
    1. 原始保證金
    2. 維持保證金＋原始保證金
    3. 總契約值
    4. 總契約值的一半
  2. 若客戶原已持有3口6月黃金期貨的多頭部位，當他下達賣出1口6月黃金期貨的委託單，則此一委託單是：
    1. 平倉單
    2. 新倉單
    3. 既不是新倉單，亦非平倉單
    4. 可能是新倉單，亦可能是平倉單
  3. 代換委託（CFO）通常用於改變委託的內容，下列何者不適用於代換委託可以更改的項目？甲.價格；乙.數量；丙.月份；丁.商品；戊.買賣方向
    1. 僅甲、乙
    2. 僅乙、丙、戊
    3. 僅甲、丁、戊
    4. 僅丁、戊
  4. 全球第一個現金結算的期貨商品是：
    1. 歐洲美元
    2. S&P500指數
    3. 美國國庫券
    4. 黃金期貨
  5. SGX摩根臺指期貨契約值為$100×指數，某交易人存入原始保證金$3,000，並以260.5價位賣出一口期貨，當摩根臺指期貨下跌至250.5，交易人平倉其空頭部位，交易人的投資報酬率為：
    1. 66.7%
    2. 3.33%
    3. 33.3%
    4. 50%
  6. 下列何者不是美國核准期貨契約必須滿足的條件？
    1. 公共利益
    2. 經濟目的
    3. 必須有現貨
    4. 選項(A)(B)(C)皆是
  7. 某結算會員之客戶買進2口白銀期貨，價位為$20/盎司，當天白銀期貨結算價為$18/盎司，若白銀期貨之原始保證金為每口$15,000，該結算會員必須繳交的變動保證金為：（白銀期貨契約為每口5,000盎司）
    1. $5,000
    2. $10,000
    3. $20,000
    4. $0
  8. 若某期貨市場昨天才開市，僅交易甲期貨契約且僅有A、B與C三位交易人，若昨天A向B買了3口甲期貨契約，今天B又賣4口甲期貨給C，請問今天的未平倉數量應為何？
    1. 1口
    2. 3口
    3. 4口
    4. 7口
  9. 空頭避險策略中，下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻？
    1. 基差值為正，而且絕對值變大
    2. 基差值為負，而且絕對值變小
    3. 基差值為正，而且絕對值變小
    4. 無法判斷
  10. 下列何者不需要在期貨契約中規定？甲.契約大小；乙.保證金；丙.最小價格變動單位；丁.最後交割方式；戊.每日漲跌停限制
    1. 僅乙
    2. 僅乙、丙
    3. 僅丙
    4. 僅丙、戊

    11. 期貨市場理論與實務2021Q1第11至20題:劉任昌講解

  11. 避險之效果與下列何者之關係最密切？
    1. 目前之期貨價格
    2. 期貨價格之走勢
    3. 基差之變動
    4. 現貨價格之走勢
  12. 交割者於5月1日賣出一口7月小麥期貨，價位為$4.35，在7月1日時交割者通知交易所他想交貨（MakeDelivery），若前一日的結算價為$4.00，交貨時買方所需支付的金額（即發票的金額）為：（一口小麥期貨契約規格為5,000英斗）
    1. $4.05×5,000
    2. $4.00×5,000
    3. $4.35×5,000
    4. $3.85×5,000
  13. 生產沙拉油的廠商通常會如何避險？
    1. 買黃豆期貨，賣黃豆油期貨
    2. 買黃豆粉期貨，賣黃豆油期貨
    3. 買黃豆油期貨，賣黃豆期貨
    4. 買黃豆油期貨，賣黃豆粉期貨
  14. 買進的觸及市價委託（Buy MIT Order）在下列何種情況會變成市價委託？
    1. 當市場上成交價高於所設定之價位時
    2. 當市場上之買進價低於所設定之價位時
    3. 當市場上之賣出價高於所設定之價位時
    4. 當市場上之賣出價低於所設定之價位時
  15. 某公司持有1,000萬之上市股票（β值為1.2），擬利用指

留言

  1. George2023年1月15日 凌晨2:10

    10/31為何只有十五題？https://taiwanjouranlreview.blogspot.com/2023/01/20230115.html

    回覆刪除

張貼留言

這個網誌中的熱門文章

金三甲 譚惟心 期貨市場理論與實務2022Q3共50題

圖片
答 A B C D 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定，下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目？ 保證金之追繳或提領 契約總價 契約漲跌幅度 最後結算價 答 A B C D 下列何者不屬於農產品期貨合約？ 生膠 玉米 黃豆油 小麥 說明: 答 A B C D 加註FOK或IOC條件之委託單，以下敘述何者為真？ FOK：Fill-or- Kill，立即成交否則取消 IOC：Immediate-or-Cancel，委託之數量須全部且立即成交，否則取消 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 答 A B C D 下列何者不是期貨契約記載之內容？ 期貨價格 交割方式 到期月份 標的物 答 A B C D 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業，結算保證金專戶存款不足時，結算銀行應： 暫停扣款，儘速通知期貨交易所 仍應就其餘額辦理扣款 暫停扣款，儘速通知結算會員 由臺灣期貨交易所代墊款項 答 A B C D 客戶買進9月份日經指數期貨2口，並同時賣出2口12月份日經指數期貨，則期貨商對客戶要求存入的保證金應為： 4口日經指數期貨所需保證金 2口日經指數期貨所需保證金 小於2口日經指數期貨所需保證金 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則，下列何者有誤？ 價格優先、時間優先 市價委託優於限價委託 開盤時採「逐筆撮合」 組合式委託中之各選擇權序列須同時成交，該筆委託始生效 答 A B C D 股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？ 依買方之意願決定以何種股票交割 依賣方之決定將股票交給買方 由交易所決定交割之方式 現金交割 答 A B C D 臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為： 200元 1,000元 100元 4,000元 說明: 答 A B C D 在美國的期貨交易實務上，委託單未特別註明有效期間時，該委託將被視為： 取消前有效委託（GTC Order） 開盤市價委託（MOO） 收盤市價委託（MOC） 當日有效委託（Day Order） 答 A B C D 理論上其他條件不變時，若利率水準越高，期貨買權（Call Option）的價值會： 越高 越低 不受影響 可能越高，也可能越低 說明: 答 A B C D 黃豆期貨目前的價位為633 2/4
閱讀完整內容

譚惟心JavaScript 金融計算

圖片
劉任昌2021年1月期末考 現值 利率 期數 金流 終值 對照EXCEL先打開從範圍定義名稱 對照EXCEL金融計算 程式碼 譚惟心JavaScript 金融計算 1 <h1>劉任昌2021年1月期末考</h1> 2 ​ 3 <table border="1"> 4 <tbody> 5 <tr><td>現值</td><td><input id="p" type="number" /></td><td><input onclick="CompP()" type="button" value="計算現值" /></td><td id="p_" width="180"></td></tr> 6 <tr><td>利率</td><td><input id="y" type="number" value="0.001" /></td></tr> 7 <tr><td>期數</td><td><input id="n" type="number" value="240" /></td><td><input onclick="CompN()" type="button" value="計算期數" /></td><td id="n_" width="100"></td></tr> 8 <tr><td>金流</td><td>&l
閱讀完整內容

譚惟心:選擇權敏感度 1月 12, 2023

圖片
答 A B C D [ 2013_1期貨業務:理論49 ] Nikkei指數期貨買權的Delta為0.7，表示Nikkei指數期貨價格上漲1點，則買權： 上漲0.3點 下跌0.3點 上漲0.7點 下跌0.7點 答 A B C D [ 2013_3期貨業務:理論47,2013Q2_22 ]如果黃金期貨買權之Delta為0.8，則當賣出一單位的買權，須如何才能完全對沖？ 買入一單位黃金期貨 賣出一單位黃金期貨 買入0.8單位黃金期貨 賣出0.8單位黃金期貨 答 A B C D [ 2013_3期貨業務:理論21 ]公債期貨賣權的Delta值： 可能大於0 和公債期貨價格成同向關係 和公債期貨價格成反向關係 和公債期貨價格無關 答 A B C D [ 2014_3期貨業務:理論19,2014Q2_27 ]假設S&P500指數期貨賣權之Delta為－0.5，表示如果持有1單位指數期貨，理論上須如何才能完全避險？ 買入0.5單位賣權 賣出0.5單位賣權 買入2單位賣權 賣出2單位賣權 答 A B C D [ 2015_4期貨業務:理論21 ]期貨買權的Delta為0.6，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲1元，買權價格會： 上漲0.4元 下跌0.4元 上漲0.6元 下跌0.6元 答 A B C D [ 2017_1期貨業務:理論48 ]期貨賣權（Put）的Delta為－0.3，表示在其他情況不變下，期貨價格若下跌1元，賣權價格會： 上漲0.7元 下跌0.7元 上漲0.3元 下跌0.3元 答 A B C D [ 2018_3期貨業務:理論48 ]期貨買權（Call）Delta值通常介於： -1與1之間 -1與0之間 -0.5與0.5之間 0與1之間 答 A B C D [ 2022_3期貨業務:理論30, 2020_3_32, 2019_3_34, 2019_2_23, 2018_3_20, 2018_2_46 ]期貨賣權（Put）的Delta為－0.7，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲1元，期貨買權（Call）價格會： 下跌
閱讀完整內容